中篇：国际咖啡市场概况不朽情缘咖啡系列专题

　　正如我们在本系列报告的中所述•★=▷，全球咖啡主要生长于赤道南北纬25°之间的△◆▽“咖啡带●△”内★-▲，集中分布在热带或亚热带国家-=★，目前全球咖啡主要生产国约70个☆□□▽◇◆，广泛分布于中南美洲○□、亚非拉各洲•□●■、南太平洋◁▷▽、大洋洲等地区▽◇■◁•。从产量方面来看☆=▲•，根据美国农业部（下称USDA）数据◆-，预估2025/26年度★▪▽，巴西○◁、越南•▲☆…◇、哥伦比亚▽=、埃塞俄比亚○●▲、印度尼西亚与乌干达◇▪•▪，六国咖啡生豆合计产量占比达全球咖啡生豆产量约77•□.34%◇-…▽●●。从品种方面来看•▼，全球咖啡品种主要有三类◇○▪■●，分别是阿拉比卡▼…▲••-、罗布斯塔和利比里亚种◆■，但从市场接受度和商业化表现来看=★，利比里亚种因口感偏苦★◆、味道过重……★，目前逐渐淡出咖啡市场▽▪□□。

　　近年来罗布斯塔咖啡生豆的产量占比在不断提升◆●••，罗布斯塔咖啡品种的主产国包括越南△○、巴西◇=▷◆□、印度尼西亚▽◆□◆●、乌干达等▪☆▼•■，根据USDA•■▲★，以上四国在2025/26年度罗布斯塔咖啡生豆产量预估分别为180-○.00=▽◇、144▽■▽★☆.60▷••…、58▼△☆•◁.80和34◁•.89万吨不朽情缘官网下载★◇▽○●，全球2025/26年度罗布斯塔咖啡生豆预估总产量为489-=▲.95万吨○▲，四国合计占比85△◇●◇.37%=◁△▽△-。

　　产量方面■■▷，哥伦比亚咖啡只种植阿拉比卡豆种■△，因其种植面积相对稳定★▲□，产量跟随单产变化而变化▲•◁，近十年来●☆，产量在64-87万吨区间震荡○▽•▲，根据USDA数据▽☆■，预估2025/26年度哥伦比亚咖啡生豆产量为75万吨•◆□。

　　从消费量变化趋势看不朽情缘官网下载▲□，近十年中国▷■、印度尼西亚及越南三国咖啡消费增幅靠前○■，尤以中国表现最为突出▲□▪••-。据USDA数据◆★▪◆•，2016/17年度中国咖啡消费仅占全球1=◆.51%……◆▲◆◆，2025/26年度升至3◆◁◁=▷=.45%○□▽；绝对消费量从14◆◁.07万吨增至35◆★▼.10万吨=★▽▪▼△，增幅达149▽-▪◁☆.47%◇●◁▲▲。印度尼西亚消费增长同样显著■-■•☆■：2016/17年度消费量19▪-▪●○.22万吨（占比2•△…•▪.07%）▽★•◁●◆，2025/26年度增至28●•◇…▽.86万吨（占比2=◇▽▲△.84%）▼■■▽◆▼，增幅50◆○○-□.17%▲▼▽。越南作为罗布斯塔主产国☆▲，近十年消费亦稳步增长△◆：2016/17年度消费量16…◁●•▽•.62万吨（占比1◆▪.79%）-□☆☆，2025/26 年度增至24▪○-□◆.00万吨（占比2◁▪▷=.36%）◁☆▼◇，增幅44•=■◁△.40%◁▷▽•△•。

　　本系列报告旨在为投资者系统梳理咖啡品种的发展脉络▪▽•◇•，以及当前海内外咖啡产业链的竞争格局▽•▽◁◇；其中本篇为中篇●••，将详细解析国际咖啡贸易格局□◁◇★☆○，为后续国内咖啡产业链深度剖析做铺垫…●●▷…◇。

　　从种植面积来看•△★，受咖啡出口需求持续增长驱动•☆□■☆，埃塞俄比亚咖啡种植意愿不断提升▪○•▷，过去20年种植面积呈逐年递增态势◇=，近年来受养护条件等因素制约有所停滞☆▼▲•。据FAO数据★□•-▽-，2023年该国咖啡种植面积为84=■▽▽◆□.44万公顷△◇■。单产方面▽●，受制于种植模式■•◇、技术水平○▽○▲▪-、自然环境及产业链配套等因素▷△，其单产长期处于全球较低水平▪▽◁=◆，2023年埃塞俄比亚咖啡生豆单产仅为662○◁.5千克/公顷□▪▽□△□。产量方面▷□△◆○，埃塞俄比亚仅种植阿拉比卡品种▷△•◁◆，据USDA数据▼△●▲•，近三年产量实现爆发式增长◁▼：2023/24◁▷●…、2024/25 及2025/26三个年度产量分别为54▽▷☆★◁.78万吨▪△▽、63-•■▲●.78万吨及69-=△•▷□.36万吨△▪•◇•★，同比增速分别达25△=☆▽●●.07%●○□、16▽△.43%和8●=□□△.75%▼◆◇△▲★。

　　越南方面…◁▷，咖啡生豆的种植面积与单产总体呈逐年稳步小幅增长态势◇▪-◁▲。这主要得益于政府大力推广不同作物间作模式☆▪□▲=，有效抵消部分产量损失★●；叠加灌溉系统升级与种植技术推广◆△◇▽☆-，提升了水分利用效率◇☆；同时品种迭代增强了咖啡树的抗病虫害能力▽☆◆，为产量的恢复性增长奠定了良好基础▽●。不过▽☆■-▪，受极端气候条件与种植结构调整等因素影响•■，该国咖啡生豆产量近年呈现 ★△“下滑-复苏-高增▼▽☆■•” 的波动态势◁△…-。据USDA数据=▪▽■◇，近五年来越南罗布斯塔咖啡生豆产量在2021/22年度达到182•=.88万吨的峰值不朽情缘官网下载▪▼▷△☆，后因极端干旱与虫害影响▼…▲●▼△，于2023/24年度产量回落至159▪=.30万吨○▪◁=●▼。2024/25年度◆•●，国际咖啡价格上涨极大激发了农户种植积极性•◁，农户在种植与收获期间加大养护投入与劳动力投放□▷…◁•，产量恢复至168◁◁◆□.00万吨▷○◁；2025/26年度◁○▪▲，随着极端天气消退▪◁=▽、气候条件回归适宜•△◁，叠加灌溉系统升级的持续赋能□◁…●，预估产量将重新回升至180▼…▼…▷■.00万吨▪-…。

　　埃塞俄比亚作为咖啡发源地▲…□△▲，也是非洲地区最大的咖啡生产国▷▪▲☆▽●，其特有的高原气候▪-•■■，为阿拉比卡豆种提供了理想的生长环境▼◁★。特色的咖啡仪式★□=▪“Bunna Ceremony◆•”彰显了埃塞俄比亚人对咖啡的分享与敬畏-◁◁，既感恩咖啡带来的联结…★●◆◁◁，也延续对这种原生作物的传统认知◁△◇◁。咖啡产业同时也是埃塞俄比亚的支柱产业……，约30-35%的外汇收入来自咖啡…□…▼，全国约1500万人依靠咖啡产业为生-▼•★▷。

　　但随着新兴东南亚市场如中国▼■…=◁★、印度尼西亚▲▲☆、越南等国的咖啡消费呈现井喷式增长★…●△•，传统发达国家咖啡人均消费逐渐饱和-◇▷□□，整体消费量渐至瓶颈○…，近几年欧美地区咖啡消费占比已下滑至40%以下◁=-••■。

　　欧盟◁◁■▽●、美国…•…▷○★、日本•▼、菲律宾▼●卖景”长沙花木产业“花样”升级不朽情缘模！、中国○△•-况不朽情缘咖啡系列专题、加拿大▽☆、俄罗斯及英国为全球咖啡主要进口国○▽=◆-。据USDA数据□•-△，2025/26年度上述八国咖啡进口量合计占全球咖啡进口总量的73•□▽●.64%▪▼☆●。其中▷●，中国近十年咖啡进口量涨幅显著▪▪▪○，2016/17年度进口量为15▷▪▽.28万吨▽▼○▷◁…，占全球进口比重1▲◁●▷▽.97%●…-；2025/26年度进口量增至32○◁…▽☆.40万吨●•◁◆■，占比提升至3••▼▽★.85%○◁▷□▷=。

　　总体而言▲□•□◆▽，咖啡的主要进口国与出口国呈现明显分离特征★●▪▼▼★，生产国集中于巴西-◆…•…、越南•●•○◆、哥伦比亚◆▼、埃塞俄比亚●★○▷○◆、印度尼西亚及乌干达等经济欠发达地区◆•○，消费则聚焦于以欧美为代表的发达国家=▲。但随着全球经济发展与时代变迁■○…，全球咖啡国际贸易格局正逐步呈现新的演变趋势△◇☆。以中国◁☆☆=▷、印度为代表的新兴经济体（含东南亚地区）★○-…■，咖啡消费增速持续高于全球平均水平☆▷●○△☆，正逐步成长为全球咖啡新消费的核心主体▲◆☆。同时○□=，巴西■◇▲◁、哥伦比亚等主产国随经济提升与产业升级◆○，本土咖啡消费市场不断扩大★☆，叠加生产端产能优化☆▪，未来国际咖啡贸易市场或将呈现供需双增的新格局•▪▪◆■。

　　全球咖啡的主要消费区域集中在欧美■…●、东亚及大洋洲…△★▷☆，更以欧盟和美国为传统消费核心区域…☆，从USDA近十年的数据来看□••◆▪☆，欧盟和美国咖啡消费量稳居前二★□…▼，合计占比长期处于40%以上◁=▲◇-▷。欧美★▲◁-、巴西▷◁◁•○、菲律宾■•…•★…、日本◇▪★○★、加拿大☆◆○▷●●、印度尼西亚=…-▼▪•、俄罗斯□▪△、中国▽•=、英国◆□◆、越南和埃塞俄比亚地区为咖啡消费主要地区◆■…▼□，据USDA数据◁☆★•◆•，2025/26年度以上区域及国家咖啡消费量达到803▲★.07万吨▪▷，占全球79△★◁.03%◇…○…-☆。

　　欧盟••-、美国及巴西作为传统咖啡消费核心区域▷=▷■☆△，近十年来消费市场呈稳定发展态势○▷▷，整体变化幅度有限•●-不朽情缘情趣震动器！。据USDA统计数据★=○•■▷，2016/17年度上述三大区域咖啡消费合计占比达55□▷.56%△•▽△□；至2025/26年度●-□◆，该占比回落至51•◆.92%…=▷。这一变化主要源于三大区域消费市场已趋近饱和•▲▼，增长动能持续减弱■-▽-，而同期全球咖啡消费规模保持较快增长■•◇●，两者叠加使传统核心区域合计占比呈小幅下滑态势-○，但仍维持在 50%以上-○○=★★。

　　巴西方面…△，在种植面积呈明显下滑后趋于稳定的背景下●◇▼•，随着种植技术的升级与精细化养护管理△★▼-☆•，巴西咖啡生豆的单产呈现线性增长趋势○•▲，根据世界粮农组织（下称FAO）数据•▲●◁-▽，截至2023年•△◇◁★○，巴西地区咖啡种植面积为192▷●◆★.09万公顷◇●★◁，单产达到1772…-△○▲.8千克/公顷■▽□☆▼◇。据USDA▽-，2023/24年度产量合计397△□.80万吨=▲□•▲，其中阿拉比卡咖啡生豆产量269-●▷.40万吨☆◁•，占比67◆☆….72%=★□◁▽■，罗布斯塔咖啡生豆产量128▽-▪.40万吨◁◆▷，占比32◆▷•▽.28%◆△▲•●◆。2025/26年度产量预计390▲▲▼…▽.00万吨◆▽▪，其中阿拉比卡咖啡生豆产量245◁△★•.40万吨-▲▼…▲-，占比62△▷=.92%□◆◁=○▽，罗布斯塔咖啡生豆产量144…△▼.60万吨=○□…，占比37△☆▲.08%▲▽。

　　从近二十年的数据来看-▽，阿拉比卡和罗布斯塔种的咖啡生豆产量合计占比接近全球咖啡总产量的 100%▲▪◁◇…。并且从趋势来看◆▼△◆，近些年罗布斯塔咖啡生豆产量占比不断升高▷▷，从1992/93年度的29○▪▲◁.53%一度升至2009/10年度的40-••●◇•.06%-◇，随着全球咖啡市场的不断拓展★--▽，罗布斯塔咖啡生豆在2021/22年产量占比达到峰值的47=▲●.23%=◇=◆，随后小幅回落▼•，预估2025/26年度罗布斯塔咖啡生豆产量占比为45★▪▷▽-.70%▪-◆。与之相对■△…▽，阿拉比卡咖啡生豆的产量占比则在不断走低☆…-○•，从1992/93年度的70★●…◇.18%降至2009/10年度的59•▷◁◇.94%■□▼-，近年来阿拉比卡生豆产量占比不断走弱◆▽●◇■□，预估2025/26年度阿拉比卡咖啡生豆产量占比为54◁=◇◆△•.30%□○。整体而言◆●▪☆★-，全球咖啡生豆呈现逐年小增格局▲■，但罗布斯塔咖啡生豆增长速度较阿拉比卡咖啡生豆更快▼◁。

　　乌干达国内咖啡产量种植区域分布较广▷-•，阿拉比卡种植分布于东部和西部地区-▷，罗布斯塔咖啡生豆种植分布于中部及南部地区□■◁○•。根据USDA▲★★，2025/26年度咖啡产量预估将达到41☆◁.25万吨▽--■，其中罗布斯塔咖啡生豆产量为34◆□=■▼.89万吨★▼☆，占比约84▷•…▲.58%▽▼□★•，阿拉比卡咖啡生豆产量占比不高▲●-▼▪…，仅15=△◁■▷●.42%△○▪■。

　　除传统咖啡消费核心区域呈现小幅消费退坡外▼★△，日本○○▲-▼、俄罗斯及菲律宾三国咖啡消费下滑态势更为明显◇…。2016/17年度■=，三国咖啡消费量分别为49▲□.26万吨□◇-=、28▼★◆★.44万吨和41◇▽◁■.97万吨=•●；2025/26年度•◇◇=，消费量分别下滑至40▷☆-▷☆△.20万吨=■、27-▽□.45万吨和41○▷□▽.10万吨▼□☆==，降幅依次为18☆▼.39%▲☆、3◇…▲☆.48%和2▽▼★■◇.07%▽△★○■。从消费占比来看◁●☆◁▼，三国咖啡消费占全球比重也同步下滑★•▽-◁▽，从2016/17年度的5○◇.29%●•★、3★-▪▽▪●.06%和4□◇●-◇•.51%○▷，分别降至 2025/26年度的3=★=■.96%△▪=▼▲、2◇-.70%和4=◁▪■☆▲.04%▷▲。

　　全球咖啡消费在20世纪初迎来迅猛增长后▷▷▪，近十年来总消费量相较稳定•◆△==-中篇：国际咖啡市场概，据USDA数据▽▽★◇■▷，2016/17-2025/26年度咖啡总消费量处于930-1017万吨波动△=。分品类来看▲=○▲，烘焙★■▷☆、研磨的消费量依然占据主导…••▪…=，预估2025/26年度烘焙□……■•△、研磨类咖啡消费约为846■▪◆•.20万吨=…，而可溶性产品的消费虽然增速较快…●■■▲，但其消费量较烘焙•○、研磨类咖啡消费仍相去甚远◇●▲，预估2025/26年度可溶性产品的咖啡消费约为169◁■.97万吨•●◁。

　　哥伦比亚作为老牌优质咖啡产区■◇••-，其咖啡以高品质闻名于世★▽◁◆▪●，是少数可直接冠以国名在全球出售的单品咖啡之一▪○○…。近年来▷☆▷…，哥伦比亚咖啡种植面积基本趋于稳定★…-◇□，整体在84▷=.45万公顷上下浮动◇■，据FAO数据★•■，2023年该国咖啡种植面积为84■▷○▪○.14公顷▽▼…☆•▷。但受气候变化…••…、种植结构调整▪▼▷▪、品种迭代及贸易环境变化等因素影响-●，哥伦比亚咖啡生豆单产则呈现较大幅度波动…★：近十年来▼▼●，单产最低为2021年的667千克/公顷○◁○☆，最高为2016年的1051☆■○.2千克/公顷▷□，2023年单产为809○■☆◁….2千克/公顷▲▲○●。

　　印度尼西亚自2012年咖啡种植面积因棕榈油等其他经济作物挤占而大幅回落以来•-◆，近十多年来呈现筑底后逐步增长的态势■-★。单产方面◁▽▽▪◇●，经过2012-2016年的产业升级与精细化管理□■☆，2017年单产迎来爆发式增长▲○◇△•，达到579●◁△□.7千克/公顷▪◇◆▷，后续更在2021年攀升至614◆☆▲•◁.4千克/公顷的高点○■★△=•；2023年•=◇★◁◆，单产小幅回落至599…▪…○○☆.1千克/公顷•★○◁▪。产量方面▷■◁△•○，2023年受极端干旱天气影响-△☆☆•，该国咖啡生豆产量大幅减产●▪△◁★•，全年仅48-○○◁.90万吨（其中罗布斯塔咖啡生豆产量40◇▽□=•★.80万吨）◆◁◁★=，而近十年来其余年份产量均稳定在63万吨以上△□。据USDA预估不朽情缘官网下载▽…◁◇，2025/26年度印度尼西亚咖啡生豆合计产量将达67▪◁.50万吨•○▼-▷◁，其中罗布斯塔咖啡生豆产量为58●▽◁.80万吨●△▪=。

　　从出口端来看=▷，巴西■△、越南▼=▷、哥伦比亚•◁◇□☆★、埃塞俄比亚•■▲▼、印度尼西亚▷●▪▼◆、乌干达△★▽•、印度及洪都拉斯等国●○★=▲，咖啡出口量合计占全球咖啡出口总量的近80%•◆=☆。其中◇▽◇●□◆，主产国巴西和越南出口规模领先▽•▲■◇▷，据USDA数据☆○▼▼△，2025/26年度两国咖啡出口合计占比约为46▷◁●▽▽•.89%○•●▽•◁。近十年△…，随着巴西在国际贸易中的话语权逐步提升○…▼□，其咖啡出口占比亦略有上升•★☆◇：2016/17年度巴西咖啡出口占全球出口的24•●•▲■▽.76%◁◇◁◆▪□，2025/26年度该占比提升至28○△□★◁▽.11%▷•-☆。受益于中国咖啡消费需求的快速增长▽■▲▲▲，埃塞俄比亚和乌干达近十年出口量及占比均实现增长★□▪▷，埃塞俄比亚出口量从2016/17年度的23△=.12万吨增至2025/26年度的46□★-☆▪….80万吨▷▼◆◆，全球出口占比从2☆◆-•.88%提升至5△△■.25%•●•◇…■；乌干达出口量从27◁▪■□.60万吨增至39○▽◇★▲△.09万吨…☆，占比从3•=▼▲●○.44%提升至4◇▽=○▽.39%★▷•。

　　近十年来•◁▲◆▼…，阿拉比卡咖啡生豆产量呈现出较为明显的大小年特征◁……◆●□，产量处于520-610万吨区间波动……◇。根据USDA预估-•，2025/26年度阿拉比卡咖啡生豆产量约为582○=☆△.13万吨△△。如前所述○◇☆，全球主要的咖啡生产国包括巴西●--•…、越南☆◁▼□•△、哥伦比亚◇▽☆●●、埃塞俄比亚◇□▼○▷●、印度尼西亚与乌干达等▪◆。分品种而言▷□，阿拉比卡咖啡生豆的主产国集中于巴西◇◇★□▽、哥伦比亚▲…▪■▷、埃塞俄比亚…■□-△、洪都拉斯◆=○▷▲、秘鲁等国家☆▪●★。其中◇▽•■，巴西■□•、哥伦比亚△◆、埃塞俄比亚三国在2025/26年度阿拉比卡咖啡生豆产量分别为245★△◁-.40◆▽□、75■▼▼▽▪.00和69▼▪☆★.36万吨▲□，合计占比全球阿拉比卡咖啡生豆总产量达到66■■=.95%★◁。